Quel regard portez-vous sur l'action Claranova (EPA: CLA) ? Quelles sont vos prévisions et vos attentes pour l'avenir ?
Je me demandais si certains d'entre vous suivaient l'action Claranova (EPA: CLA). Leur positionnement sur des marchés comme l'impression personnalisée (PlanetArt), l'internet des objets (myDevices) et le logiciel (Avanquest) est assez diversifié, ce qui peut être vu comme une force ou une faiblesse. J'aimerais bien avoir vos avis sur leur stratégie, leurs résultats récents et, surtout, vos projections pour les prochaines années. Est-ce que vous voyez un potentiel de croissance significatif, ou des risques majeurs à surveiller ?
Commentaires (13)
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Pour ceux que ça interesse, je rajoute la présentation des résultats annuels de Claranova en 2020. Ça peut donner un aperçu factuel.
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Merci pour le partage de la vidéo. RunesDigit78, quand tu parles de potentiel de croissance, tu vises quel horizon temporel précisément ? Et y a-t-il un secteur d'activité de Claranova qui te semble plus prometteur que les autres, ou au contraire, un qui t'inquiète davantage ?
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Işık51, bonne question. Quand je parle de potentiel de croissance, je pense surtout à un horizon de 3 à 5 ans. C'est le temps qu'il faut, à mon avis, pour qu'on puisse vraiment évaluer l'impact de leurs investissements actuels et leur capacité à s'adapter aux évolutions du marché. Et concernant les secteurs, je suis partagée. PlanetArt a un potentiel énorme, mais la concurrence est rude. myDevices pourrait décoller avec l'expansion de l'IoT, mais ça dépend de leur capacité à nouer des partenariats stratégiques. C'est Avanquest qui m'interroge un peu plus, j'ai du mal à cerner leur positionnement à long terme face aux géants du logiciel.
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Clair, 3-5 ans, c'est un horizon raisonnable pour ce genre de boite. Pour Avanquest, je partage ton interrogation. Ils doivent impérativement se différencier.
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Tout à fait d'accord avec toi sur la nécessité pour Avanquest de se démarquer. 🤔 Ils pourraient peut-être miser sur des niches très spécifiques ou des solutions hyper personnalisées pour les entreprises ? Enfin, c'est juste une idée comme ça. 💡
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Niches hyper spécifiques, c'est pas idiot comme piste. Mais faut voir si le jeu en vaut la chandelle. Parce que se positionner sur un marché de niche, c'est bien, mais faut quand même que le volume derrière suive, sinon tu te retrouves à te battre pour des miettes. En regardant les chiffres, avec un CA semestriel à 294M€, et une marge opérationnelle de 11,4%, ça fait quand même un peu plus de 33M€ de résultat opérationnel. Si tu te disperses sur des micro-marchés, t'as vite fait de plomber ta marge avec des coûts de développement et de marketing qui explosent. Faut que le ratio soit bon. Après, c'est sûr que leur transformation vers l'édition de logiciels, si ça se confirme, ça peut changer la donne. Un objectif de cours à 3,61€, c'est ambitieux, mais ça montre qu'il y a des gens qui y croient. Le potentiel de désendettement, c'est un argument massue aussi. Moins de dettes, c'est plus de marge de manœuvre pour investir et innover. Faudrait creuser un peu plus leur stratégie d'acquisition d'abonnements, parce que c'est ça qui va assurer le revenu récurrent et la visibilité sur le long terme. Si ils arrivent à fidéliser leurs clients, là, ça devient vraiment intéressant.
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Drakkar78, ton analyse est top, bien carrée comme j'aime. Le coup des niches, c'est un peu comme les vols low-cost en aviation, faut voir si on remplit l'appareil ! Plus sérieusement, je suis d'accord, la fidélisation des clients via les abonnements, c'est la clé. Faut vraiment surveiller ça de près.
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AirRider, l'image des vols low-cost, bien vu ! 🤣 C'est exactement ça, faut que ça décolle ! Et oui, les abonnements c'est leur lifeline, surtout avec la concurrence actuelle. S'ils se plantent là-dessus, c'est direct le crash... ✈️
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Euh, 'line of life', je sais pas... Crash, faut pas abuser, quand même ! Faut pas non plus dramatiser chaque petite fluctuation. Ils ont quand même une certaine assise, mine de rien. Même si la fidélisation est primordiale, ils ont d'autres cartes en main.
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Merci pour vos analyses, ça aide à y voir + clair ! 😊 🤔
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Si je récapitule, on a soulevé le potentiel et les risques de Claranova, avec un focus sur l'horizon 3-5 ans. PlanetArt et myDevices ont été identifiés comme ayant un fort potentiel, tandis qu'Avanquest suscite plus d'interrogations. L'importance de la fidélisation des clients via les abonnements a été soulignée, tout comme la nécessité pour Avanquest de se différencier, sans pour autant se disperser sur des micro-marchés non rentables. On a aussi parlé de l'objectif de cours et du désendettement comme éléments positifs.
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Bien vu le récap' ! C'est top d'avoir une vue d'ensemble comme ça.
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C'est bien d'avoir une vision d'ensemble... Tiens, en parlant de vision, personne n'a parlé de lunettes connectées ici ? 👓 C'est un peu hors-sujet, mais je me demandais si Claranova avait des billes là-dedans via myDevices. Bref, pour revenir à nos moutons, je suis d'accord, le récap' est bien fait ! 👍
RunesDigit78
le 02 Avril 2025